La construcción se ha transformado en el rubro más prometedor del país

Por Luis Felipe Gamarra

En la iconografía de la construcción peruana, Carlos Li Carrillo pertenece a la prehistoria de la ingeniería contemporánea. Como ingeniero civil, Li Carrillo, gerente general de Carlos Li Carrillo S.A., es un veterano del sector que ha transformado planos en megaestructuras desde que el régimen del general Manuel A. Odría ordenó construir grandes unidades escolares.

A través de Li Carrillo, es posible reconstruir la era del cemento, desde la década del sesenta, con las monumentales obras de saneamiento del presidente Prado, las prometedoras carreteras marginales de Belaunde, los colosales ministerios de Velasco; que dependían del reducido e ineficiente presupuesto del sector público para obras públicas. En la década de los años 90, como epílogo del terrorismo, la inflación y la recesión, Li Carrillo pudo contemplar desde su oficina cómo muchas empresas llegaron al fin de siglo en forma de expedientes en Indecopi en espera de ser liquidadas. "Ver la lista de empresas quebradas es como ver una lista de defunciones después de un desastre natural", dice Li Carrillo.

Como testigo excepcional, Li Carrillo es capaz de afirmar que el sector constructor jamás experimentó un 'boom' tan prolongado como el que ahora vemos. Según cifras del BCR este sector generó S/.9.729 millones en el 2007 , monto 12 veces superior al de 1950. En ese mismo año, según cifras del INEI, el sector alcanzó el 16,49% del PBI, el pico más alto desde 1995, y se transformó en el sector productivo más importante por segundo año consecutivo, por encima del comercio, la minería y la manufactura. "Ha superado todas nuestras expectativas", señala Fernando Camet, gerente general de JJC Contratistas Generales, constructora peruana que ocupa el quinto lugar en el último ránking hecho por Perú Top 10.000. "En el 2007 crecimos 100% respecto al 2006, cifra que duplicó nuestras proyecciones", señala Camet, que espera cerrar el presente año fiscal en US$160 millones, 25% más que en el 2007.

Como Camet, existen otros gerentes que han experimentado la misma sorpresa: según Perú Top, las principales constructoras han crecido 80% en promedio entre 2006 y 2007. Cosapi S.A., otra de las más importantes, reportó un incremento en facturación en el orden del 50% en el mismo lapso, y alcanzó los S/.340 millones. Para el 2008 esperan crecer 20% más.

CEMENTO Y FIERRO

Para Lelio Balarezo, presidente de la Cámara Peruana de la Construcción (Capeco), el principal indicador para medir la prosperidad está en las ventas que registran los commodities que empujan el sector. "Este es un negocio de fierro y cemento. Si crecen es porque el sector crece". Según cifras del INEI, la producción local de cemento alcanzó los 5,8 millones de TM en el 2007. El mismo índice señala que el cemento registró un incremento constante en el orden del 15% desde el año 2001. Las barras de construcción experimentaron el mismo proceso.

En el 2007 alcanzaron las 536.000 TM, 20% más que en el 2006. Las principales cementeras locales, como Cementos Lima, Cemento Sur, Cementos Yura y Cemento Pacasmayo han previsto invertir entre US$40 y US$120 millones en tecnología y capacidad instalada para ampliar la productividad en el 2008. Tras el ingreso de Cemex (a través de Latinamerican Trading) se espera más competitividad en el sector.

Para constructores como Walter Piazza de la Jara, heredero de Walter Piazza Tangüis, fundador de los pilares de Cosapi en 1960, el factor que permite pronosticar un milagro matemático está en el incremento del gasto público y privado. En el 2007, la inversión pública y la privada alcanzaron los S/.41,4 millones, 23,4% más que en el 2006. Desde 1999, el índice de inversión pública y privada crece a un ritmo constante de 20% en promedio.

A pesar de que la Ley de Promoción de las Inversiones Privadas en Obras de Infraestructura de Servicios Públicos (que fomenta las concesiones) existe desde 1996, es a partir del año 2000 que el capital privado generó ingentes volúmenes de construcción de carreteras, puertos y aeropuertos regionales; considerados como pilares del desarrollo. Según el Reporte de Inflación de Enero 2008 hecho por el BCR, el índice de crecimiento para la inversión pública proyectado para el 2008 será de 33%. Para Hugo Santa María, consultor principal de Apoyo Consultoría, el mismo rubro podría llegar al 50% para fin de año.

Para Piazza, se trata de un contexto diferente al de 1999, en el que la construcción cayó en -10,5%. "Vemos una ola gigantesca de proyectos en carreteras, energía, minería y petróleo, con una larga lista de inversiones comprometidas hasta el 2011".

Pro Inversión deberá haber concesionado hasta esa fecha las Carreteras IIRSA Centro (Perú-Brasil), Red Vial 4 (Trujillo-Pativilca-Huaraz), Red Vial 1 (Tumbes-Piura). Minas como Toquepala, Cuajone y Tía María --de Southern Copper Corporation-- se habrán de ampliar, con inversiones por US$2.108 millones. Proyectos de exploración como Toromocho (Chinalco), Las Bambas (Xstrata), Michiquillay (Anglo American) y Río Blanco (Zijin Mining), invertirán US$9.700 millones. Petro-Perú modernizará Talara (US$1.000 millones).

"Este tipo de proyectos, que antes se presentaban una vez al año, llegan en bloque para los próximos años". Piazza señala que el crecimiento obligará a las empresas a especializarse en determinados segmentos.

"Cosapi, como muchas otras, era todista. Ahora buscamos mercados proyectos en obras más específicas", señala Piazza, como parte de la sofisticación que experimentará el sector.

Otro índice salta a la vista. Para Capeco, el monto ejecutado en obras así como en inversiones comprometidas dentro del sector inmobiliario para vivienda (edificios), oficinas (centros empresariales), comercio (centros comerciales y supermercados) y turismo (hoteles) prolongará el 'boom' del sector construcción por otros ochenta meses. En el 2003, el índice de metros cuadrados, entonces ascendente a 1 millón de metros cuadrados, se catapultó a 2,5 millones de m2 para el 2007. En ese mismo año, el número de familias que accedió a un crédito hipotecario se triplicó y alcanzó los 90.000 créditos, encabezados por los fondos Mivivienda y Techo Propio. Entidades como Empresas Administradoras Hipotecarias (del grupo ING) tienen previsto otorgar créditos a 30 años, enfocando su público objetivo en los segmentos más bajos de la pirámide.

FE EN EL LARGO PLAZO

El pasado miércoles, Paz Corp, el grupo inmobiliario más importante de Chile, afirmó que el Perú posee el tríptico perfecto de toda economía emergente: crecimiento constante, política fiscal sana y reglas claras. Ese mismo día firmó un contrato de 'joint venture' con Inversiones Centenario, brazo inmobiliario del grupo Romero.

El fruto se llamará Paz-Centenario. Benjamín Paz, presidente del directorio de Paz Corp, señaló que desarrollarán 17 proyectos inmobiliarios durante 2008, con una inversión prevista en US$485 millones. "Construiremos departamentos para sectores con créditos económicamente más dinámicos por un valor entre US$30.000 y US$50.000", señala Luis Romero Dreyfus, gerente general de Inversiones Centenario, que busca atender la demanda de sectores más emergentes. "Serán departamentos con los mismos beneficios que los de clase A, con las restricciones del caso y con el volumen pertinente". Romero estima que para el 2009 Paz-Centenerio habrá construido 3.000 departamentos.

Para Erick Rey de Castro, director de la inmobiliaria Colliers International, el sector experimentará una sofisticación en su oferta. A pesar de que considera que los megaproyectos inmobiliarios están lejos del horizonte, señala que estos llegarán más temprano que tarde. "En la medida en que el mercado crezca, los grandes proyectos de 5.000 y 10.000 viviendas van a llegar, con empresas seguramente especializadas en ese tipo de construcción. Es cuestión de tiempo", señala. Rey de Castro dice que el principal fruto de la estabilidad económica se refleja en el reemplazo de una mentalidad de corto plazo por una de largo plazo, lo que aumenta la capacidad de crédito de un mercado demandante.

Existen empresas extranjeras que buscan aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado, como las chilenas Salfa Corp, Besco y Parque Arauco, que han planificado numerosos proyectos para el 2008. El déficit, ascendente a 1,2 millones de viviendas (crece a una tasa de 90.000 cada año) significa un bocado apetitoso. Li Carrillo cree en este sector. Por ese motivo, desde hace unos años, construye edificios para viviendas. Quién mejor que Li Carrillo para pronosticar que esta fiesta está lejos de terminar.

COMPETENCIA E INSEGURIDAD

Para Fernando Camet, existe una normativa muy estricta respecto a los accidentes provocados por la falta de seguridad en las obras de construcción civil. Para él, aquellas que no cumplen con la normatividad existente representan competencia desleal para las empresas formales. Las municipalidades, señala Camet, tienen su cuota de responsabilidad por no cumplir con las inspectorías correspondientes, contempladas en los códigos existentes.

SE VIENEN EN MARCHA

Para un proyecto comercial en Lima Norte, se invitó a participar a 4 constructoras. Dos se excusaron porque estaban atorados de proyectos. Durante el 2007, se construyeron 8 centros comerciales en provincias. Para el 2008 se pronostican otros 25. Empresas como Alfa, Urbi, Centenario, Parque Arauco, Grupo Wong, Grupo Brescia estiman en conjunto una inversión de US$400 millones entre Trujillo, Huancayo, Ica, Arequipa y Lima para distintas cadenas de 'retail'.